场外个股期权:是一种沪深两市证券交易之外交易的非标准化期权合约,所交易对象为沪深两市个股。【场外,交易所之外的交易市场(诸如银行、私募、资管等等)场内,交易所上进行的交易】。

目前个人是无法直接参与场外个股期权交易,只能借助民间符合资质机构间接进行权益置换,也就是询价的方式参与。

期权的本质上就是一个杠杆炒股工具,只是相较于以前的民间配资,它属于买断一定时间的收益权不必承担爆仓、穿仓等额外费用,唯一担心的是选择的股票不涨。

小明花费70万元购买了某个股票的三个月平值期权。假设在购买期权时,该股票的价格为5.75元,对应的名义本金为1000万元。到期时,股票价格涨至7.25元,小明选择行使期权。

在这个案例中,股票价格从5.75元涨至7.25元,涨幅为26%。我们来计算小明的收益:

– 如果小明使用70万元购买股票,则在股价涨幅为26%时,本金收益率为26%,即18.2万元。

– 如果小明使用70万元购买期权,则在股价涨幅为26%时,本金收益率为271%(扣除期权费后,即1000万元×26% – 70万元 = 190万元)。

从上述比较可以看出,在这种情况下,购买期权的收益率更高,因为期权的收益是按名义本金计算的,而期权费相对较低。

期权何时保本?

当股票价格从初始价格5.75元上涨到6.16元时,涨幅为7%,对应的名义本金的收益正好是70万元。因此,只要股价涨幅达到7%,就能够抵消支付的期权费,从而保本。

期权的风险控制:

在期权交易中,如果股票价格下跌,合约期限内购买期权的投资者不需要承担任何下跌风险。如果到期时股票价格下跌20%,最大的亏损就是损失全部期权费,风险虽然是固定的,但风险度很高。

期权交易总结:

期权交易具有高杠杆、收益无限、风险有限和灵活行权的特点。通常情况下,波动性较大、成交量较高的股票适合进行期权交易,因为这样的股票更容易获利,但期权费也相对较高。选取合适的股票同样重要。

适合场外个股期权交易的人群有一定的资金实力和投资经验

1. 具备一定的资金实力:个股期权交易需要一定的资金量,通常建议至少有50万元以上的闲置资金用于交易。

2. 投资经验:个股期权交易相对于普通股票交易来说,风险更高,需要投资者具备一定的投资经验和市场分析能力。对于新手投资者,建议先通过学习和模拟交易来积累经验。

3. 中长期投资者:个股期权交易更适合那些偏向中长期投资的人群。特别是在当前市场环境下,若有机构套现现象明显,短期交易可能面临较大风险。

4. 解套和盘活资金:个股期权交易也可以用于解套和盘活资金。在持有某些亏损股票时,可以通过期权交易来对冲风险或者实现部分利润,同时释放资金用于其他投资。

以下是常用的周线选股技巧及要点:

周线选股技巧:

1. 当股票的周线均线开始粘合在一起,并在随后出现放量离开横盘平台时,可考虑初步介入。

2. 随后,如果股价回落,并在较长时间内形成小幅度的阴阳横盘,期间伴随着缩跌量增加,并且无论如何调整,股价均不跌破首周大量大阳线的底部。

3. 如果某股长期处于低位并缓慢走势,突然出现一根带有巨量的周阳线,并且在未来3-5个交易日内量能持续增加而价格不下跌。

周线选股要点:

A. 选股:选择十周均线趋势向上的个股,避免选择十周均线趋势向下的个股。

B. 介入点1:当股票的5、10、20、30周线呈现正向排列且周线之间的开口不大时,可以考虑在股价回调至5周均线附近时介入。对于弱势股票,相反地,应注意负向排列向下的情况。

C. 介入点2:当十周均线呈现向上趋势,并且股价回调至十周均线附近时,也是一个介入点。

D. 介入点3:对于处于横盘状态的股票,选择那些10、20、30周线刚突破粘合状态的个股。

这些技巧和要点可以帮助投资者在周线图上进行选股,并在适当的时机介入。